阿哲筆記

9/2(四)股市隨筆

成交比重: 電子64%、航運19%、鋼鐵3%

大盤指數: 17319.76 (-154.23)

櫃買指數: 214.57 (-1.86)

大盤解析:

今天大盤下跌150點，算是預料之中的事，也算是一件好事，因為大盤在

17000點、櫃買210點上方有大量套牢賣壓，若沒消化直接往上攻，會導

致這波反彈根基虛浮，所以才說今日下跌消化17000附近賣壓，有助於後

續穩定上漲，是件好事。

強勢族群:

今天可以看到大盤雖然下跌，但有兩個族群還是維持強勢，一個就是之前

一直提到的矽智財，一個就是最近可能會異軍突起的USB4.0概念股。

矽智財指標看力旺，力旺創高(PE100倍)拉高其他小IP股的本益比，近期

台積電漲價會帶動IP報價也跟著上漲，因為產業特性使毛利率接近100%，

所以才享有極高本益比，後續可關注M31、愛普、世芯等。智原主要營收

來自於NRE設計委託，比較沒受益晶圓報價上漲。

USB4.0概念股指標看祥碩、創惟，這兩檔股票近期均屢創新高，當然不建

議追高，USB4.0相對於USB3.0技術門檻較高，大約僅有1/10廠商能通過

認證，想當然爾，能通過認證的廠商未來收益可期，舉凡各種電子產品都

換成USB4.0的接口，這將會是多大的商機? 因此後續要關注即將打入USB4.0

供應鏈的個股，將有機會複製創惟走勢。

弱勢族群: 

弱勢族群首選面板、記憶體和驅動IC，從技術線型就可以看到這三類族群

持續探底，大盤反彈甚至沒有回彈跡象，就像一灘死水。從報價來看，面板

價格仍持續下降，縱使今年營收很好，但少了籌碼面的支持，本益比再好看，

股價也無法上漲，短線上建議避開為宜。

後續操作心法:

近日市場已在討論縮減QE及升息，市場上資金也不再氾濫，9月以後的操作

難度將比起6~7月大幅上升，過去追第一根漲停的策略可能不再適用，現在

操作應回歸基本面及籌碼面，提前布局有題材、有數字且法人可能會在9月作

帳的標的，例如上一篇的15檔預估營收創高個股，漲勢相對其他個股延續，

風險來的小一些。